Înțelegerea Swap-ului în tranzacționarea Forex

În domeniul forex, fiecare monedă are propria rată a dobânzii, stabilită de banca centrală a țării respective. Dacă un trader primește sau trebuie să plătească un swap depinde de ratele dobânzilor pentru fiecare monedă din perechea de tranzacționare. Această rată a dobânzii este cunoscută sub numele de rată swap sau rată rollover.

Rata swap, denumită și rată dobândă rollover, rată swap rollover sau pur și simplu rată swap, reprezintă plata dobânzii care este primită sau achitată pentru menținerea unei poziții peste noapte. Este percepută atunci când se tranzacționează pe marjă, deoarece atunci când traderii deschid o poziție leveraged, ei împrumută fonduri pentru a deschide poziția respectivă.

Diferența dintre swap-uri: Carry trade

Diferența dintre swap-uri este numită carry. Unii traderi pot aplica strategia carry trade, care implică împrumutarea într-o monedă cu o rată mică a dobânzii și investirea într-o monedă cu o rată mai mare a dobânzii. Scopul este de a câștiga dobândă pe poziția lor prin swap-ul forex.

Traderii forex utilizează perechi valutare, moneda de bază venind prima, iar moneda de cotație pe a doua poziție. De exemplu, în perechea liră sterlină - dolar american (GBP/USD), lira ar fi moneda de bază, iar dolarul moneda de cotație.

De fiecare dată când un trader deschide o poziție, acesta face două tranzacții: cumpără o monedă din pereche și vinde cealaltă.

Câștiguri sau pierderi prin swap?

Dacă moneda cumpărată are o rată mai mare a dobânzii decât cea vândută, un swap va fi creditat în contul traderului. Dacă rata dobânzii este mai mică pentru moneda cumpărată, un swap va fi perceput din contul acestuia.

Swap-urile nu apar atunci când o tranzacție are loc în aceeași zi. Deci, dacă un trader deschide o poziție și o închide în aceeași zi, nu vor fi percepute rate ale dobânzii. Dacă acesta decide să lase poziția deschisă pentru mai mult de o zi, un swap va fi activat.

Rollover în tranzacționarea Forex

În forex, rollover reprezintă acțiunea care are loc la sfârșitul zilei, când toate pozițiile deschise cu o dată valoare (data la care valoarea unui activ care fluctuează în preț este determinată) este egală cu spot, sunt mutate la următoarea zi lucrătoare.

De exemplu, să presupunem că astăzi este luni - spot GBP/USD va avea o dată valoare de miercuri. Pe măsură ce luni se apropie de închidere (17:00 ET), spot GBP/USD se va muta înainte cu o zi, la joi. Acum prețul pentru GBP/USD este diferit pentru aceste două date valoare.

Rollover este cunoscut și sub denumirea de rată "tomorrow-next day" sau "tom-next".

Intenția ratei rollover sau tom-next este de a preveni traderii de la livrarea fizică a valutei, permițându-le în același timp să-și mențină pozițiile forex deschise peste noapte.

Ca și în cazul mărfurilor, tranzacțiile forex tind să ducă la livrarea efectivă a activului tranzacționat. În Forex, ziua așteptată pentru livrare este cu două zile după orice tranzacție, cunoscută sub numele de data spot, dar rata rollover/tom-next poate fi utilizată pentru a extinde tranzacția dincolo de această dată.

Astfel, în loc să accepte livrarea valutei, rata rollover permite extinderea poziției, iar furnizorul schimbă orice poziții overnight pentru un contract echivalent care începe în ziua următoare.

Atunci când este calculată, diferența dintre aceste două contracte este rata de ajustare tom-next.

Să presupunem că decideți să tranzacționați perechea GBP/USD - deschideți o poziție pentru a cumpăra 100.000 de lire sterline și a vinde USD la un preț de 1,1366. Pentru a vă menține poziția deschisă dincolo de data așteptată pentru livrare, ați trebui să vindeți 100.000 de lire sterline în ziua următoare și apoi să le reachizitionați la noul preț spot.

Rollover-urile au loc o dată pe zi la 21:00 GMT.

Calcularea dobânzii Rollover

Calculul ratei dobânzii rollover depinde de mai mulți factori, primul fiind:

• Perechea valutară tranzacționată
• Ratele dobânzilor celor două monede
• Direcția și dimensiunea poziției

Să luăm ca exemplu perechea valutară EUR/USD. Moneda de bază este euro, iar moneda de cotație este dolarul. Acest lucru înseamnă că atunci când cumpărați EUR/USD, un trader cumpără euro și vinde dolarul american.

Dacă euro are o rată a dobânzii de 3% comparativ cu 1% pentru dolar, traderului i-ar fi creditată diferența de rată a dobânzii de 2%. Cu toate acestea, dacă USD are o rată mai mare a dobânzii, traderului i-ar fi debitată diferența de rată a dobânzii.

Cuantumul swap-ului depinde de instrumentul financiar pe care îl tranzacționați - poate fi o rată pozitivă sau negativă în funcție de poziția pe care o luați.

Dacă este negativă, traderului i se va percepe o taxă pentru menținerea poziției peste noapte. Dacă este pozitivă, traderul va fi creditat pentru menținerea poziției peste noapte.

Strategii de tranzacționare pentru swap-uri Forex

Există diverse strategii pentru tranzacționarea swap-urilor Forex. Acestea includ un swap lung, atunci când o poziție lungă este menținută deschisă peste noapte sau un swap scurt, atunci când o poziție scurtă este lăsată deschisă peste noapte.

Strategie poziție lungă: Traderii pe termen lung, care mențin o poziție deschisă pentru o perioadă mai îndelungată de timp, trebuie să acorde o atenție deosebită ratei swap, deoarece aceasta se adaugă în fiecare zi la soldul contului.

Strategie poziție scurtă: Rata swap pentru traderii pe termen scurt poate avea un impact mai mic decât pentru cei care iau o poziție lungă, deoarece tranzacțiile sunt menținute pentru o perioadă mai scurtă de timp.

Tranzacționarea carry: Aceasta vă permite să câștigați dobândă pe poziția dvs. prin swap-ul Forex. Acest tip de strategie vine cu riscurile sale, iar traderii pot pierde profitul dacă piața se mișcă împotriva lor.

Hedging cu swap-uri Forex: Swap-urile valutare pot fi utilizate pentru a vă proteja împotriva riscului expunerii la fluctuațiile cursului de schimb.

Gestionarea riscului cu swap-uri Forex: Un swap valutar poate fi un instrument util pentru traderii Forex, deoarece sumele schimbate pot fi utilizate ca garanție pentru rambursare.

Taxa swap este determinată de mai mulți factori, cum ar fi brokerul online pe care îl utilizați, așadar efectuarea unor cercetări privind diferiți brokeri înainte de a tranzacționa vă va ajuta să descoperiți cel mai bun broker pentru nevoile dvs.

Taxa swap variază în funcție de:

• Tipul poziției - cumpărare sau vânzare
• Instrumentul
• Numărul de zile în care poziția este deschisă
• Valoarea nominală a poziției

Majoritatea brokerilor percep o rată swap între 23:00 și 00:00. Uneori se percepe un swap pentru menținerea unei poziții peste weekend, chiar dacă poziția nu este menținută pe tot parcursul weekendului. Acest lucru se face pentru a compensa închiderea piețelor în această perioadă.

O rată swap de weekend va fi percepută fie vineri, fie miercuri. Acest lucru înseamnă că, dacă un trader își menține poziția deschisă peste noapte în ziua în care se aplică swap-urile de weekend, acesta ar putea plăti de trei ori rata normală a swap-ului percepută pentru tranzacția sa. Prin urmare, este recomandat ca traderii să verifice cu brokerul lor pentru a confirma când va fi aplicată o taxă swap.

Poziții deschise peste noapte

O poziție deschisă peste noapte în tranzacționarea Forex este o tranzacție care rămâne deschisă până în următoarea zi lucrătoare.

Ar trebui să luați în considerare următorii factori atunci când mențineți o poziție deschisă peste noapte:

• Ratele dobânzilor valutare în cele două țări.
• Mișcările de preț ale perechii valutare.
• O schimbare în sentimentul investitorilor ar putea afecta poziția traderului înainte ca următoarea perioadă de tranzacționare să se deschidă.
• Traderii Forex ar trebui, de asemenea, să fie conștienți de weekenduri și sărbători regionale care ar putea extinde riscul.

Swap valutar vs. swap valutar încrucișat

Un swap valutar (fx) este un acord între două părți de a schimba o anumită sumă într-o monedă pentru o sumă egală într-o altă monedă, pe baza ratei spot curente. Un swap valutar necesită ca ambele părți să plătească periodic plăți de dobândă în moneda pe care o împrumută.

Diferența dintre swap-urile valutare și swap-urile valutare încrucișate este că în cazul primelor, ambele părți dețin suma pe care o schimbă, în timp ce în cazul swap-urilor valutare încrucișate, părțile împrumută suma de la banca lor locală și apoi schimbă împrumuturile.

Swap-ul în tranzacționarea Forex se referă la dobânda pe care traderii fie o câștigă, fie o plătesc pentru o poziție de tranzacționare pe care o mențin deschisă peste noapte. Acesta poate afecta pozitiv sau negativ profiturile, în funcție de rata swap și poziția pe care o luați în tranzacție. Acest lucru înseamnă că traderii vor trebui fie să plătească o taxă, fie li se va plăti o taxă pentru menținerea poziției peste noapte.

În tranzacționarea spotului Forex, rollover este procedura de mutare a pozițiilor deschise de la o zi de tranzacționare la alta. Dacă un trader își extinde poziția dincolo de o zi, acesta va avea de a face cu un cost sau un câștig, în funcție de ratele dobânzilor prevalente, iar acest lucru este cunoscut sub numele de rata dobânzii rollover.

Traderii ar putea lua în considerare utilizarea diferitelor strategii, cum ar fi strategia de tranzacționare carry pentru a câștiga dobândă pe poziția lor prin swap-ul Forex, dar aceasta vine cu riscurile sale și ar putea șterge orice potențial profit dacă piața se mișcă împotriva dvs.

Amintiți-vă că piețele pot crește și scădea, și nu tranzacționați niciodată mai mulți bani decât vă puteți permite să pierdeți. Traderii ar trebui să fie conștienți de faptul că, pe lângă obținerea de câștiguri, pot suferi și pierderi, iar tranzacționarea cu levierul implică riscuri care ar putea duce la pierderea banilor.

Pentru traderii dornici de a-și aprofunda cunoștințele despre ratele swap în forex și despre cum pot influența acestea strategiile de tranzacționare, participarea la cursuri de tranzacționare pe bursă poate fi extrem de benefică. Aceste cursuri oferă adesea module detaliate despre cum să navighezi prin complexitățile swap-urilor rollover, oferind strategii practice pentru a exploata aceste rate în avantajul tău. Prin înțelegerea profundă a acestor concepte, traderii pot optimiza strategiile de carry trade și pot gestiona mai eficient riscul asociat cu pozițiile deschise peste noapte.