Cum să reacționezi când investițiile tale pe bursă scad

Primul semestru al anului 2024 a fost unul de excepție pentru investitorii de la Bursa de Valori București (BVB). Indicele BET-TR, care reflectă performanța celor mai tranzacționate 20 de acțiuni și dividendele aferente, a înregistrat creșteri medii de peste 25%. Privind retrospectiv, randamentele pe 12 luni până în iunie 2024 au atins chiar 61,9%. Aceste cifre impresionante au atras atenția multor români nemulțumiți de dobânzile bancare modeste, încurajându-i să investească în fonduri mutuale sau direct pe bursă.

Însă, începând cu august, tendințele s-au inversat. BVB a urmat direcția pieței internaționale și a intrat într-o fază de scădere, BET-TR acumulând pierderi de 5,4% în ultimele cinci săptămâni. Această volatilitate a determinat mulți investitori debutanți să se întrebe cum ar trebui să reacționeze.

Păstrați-vă calmul și concentrați-vă pe fundamentele companiilor

În momente de agitație pe piețele de capital, managerii de fonduri de investiții recomandă investitorilor să rămână calmi și să evite deciziile emoționale. Adrian Negru, CEO al Raiffeisen Asset Management, subliniază importanța ignorării "zgomotului de moment" și a concentrării pe datele fundamentale solide ale companiilor cotate.

"Rezultatele financiare ale acestor companii arată bine și nu oferă motive de îngrijorare, în ciuda scăderilor temporare ale bursei," afirmă Negru. "Unul dintre puținele lucruri sigure pe bursă este faptul că investiția recurentă, pe termen lung, nu poate da greș."

Ce înseamnă investiția recurentă?

Investiția recurentă, des recomandată de managerii de fonduri, implică plasarea constantă a unor sume mici, poate chiar câteva sute de lei sau euro lunar. Această abordare presupune investiții atât în perioade de creștere, cât și în momente de scădere a piețelor.

Numeroase statistici demonstrează că, pe termen lung, această strategie simplă a generat randamente superioare investitorilor care au încercat să "ghicească" momentele optime de cumpărare și vânzare pe bursă.

Diversificarea portofoliului - cheia către minimizarea riscurilor

Răzvan Pașol, președintele Consiliului de Administrație și directorul general al Patria Asset Management, reiterează importanța diversificării portofoliului pentru a gestiona riscurile asociate investițiilor bursiere.

"Investitorii nu ar trebui să facă nimic diferit față de ceea ce făceau înainte de aceste scăderi," spune Pașol. "Orice scădere importantă a bursei din ultimii 10 ani a fost recuperată. Desigur, oamenii nu trebuie să își țină toate economiile pe bursă, ci să aibă un portofoliu diversificat. Pe bursă investești doar cât să poți dormi noaptea chiar și atunci când piața scade."

Prin diversificarea portofoliului cu active precum obligațiuni, depozite bancare sau fonduri de investiții cu strategii diferite, investitorii pot reduce expunerea la riscul specific al unei singure clase de active.

Menținerea planului pe termen lung, cheia succesului

Dan Dascăl, CEO al BT Asset Management, evidențiază capacitatea remarcabilă a burselor de a crește chiar și în perioade de turbulențe economice și geopolitice.

"În ultimii cinci ani am trecut printr-o pandemie unică istoriei moderne, prin războaie și conflicte, și totuși dacă ne uităm la statistici bursele au reușit să crească și în aceste condiții," afirmă Dascăl. "Devine astfel evident de ce recomandăm investitorilor să își mențină plasamentele și planul pe termen lung chiar și atunci când văd scăderi pe burse."

Un exemplu elocvent este un investitor care și-ar fi plasat banii în acțiunile din indicele BET la începutul anului 2020. În ciuda scăderilor provocate de pandemia COVID-19 și războiul din Ucraina, acesta ar fi câștigat 140% până în prezent, datorită creșterilor ulterioare și dividendelor distribuite.

Evitați reacțiile emoționale și aplicați teoria investițiilor

Alexandru Combei, directorul de Investiţii al BRD Asset Management, reiterează importanța gestionării emoțiilor atunci când investești pe bursă.

"Este ușor de spus, dar foarte greu de făcut atunci când vezi că investiția ta de pe bursă scade," recunoaște Combei. "Aplicați teoria și lăsați la o parte emoțiile atunci când investiți. În momente în care bursele înregistrează scăderi, cel mai bun sfat pentru investitori este să nu reacționeze emoțional."

Această abordare rațională și disciplinată este esențială pentru a evita decizii impulsive de vânzare în perioade de volatilitate, care pot duce la pierderi semnificative pe termen lung.

Fondurile mutuale - o alternativă simplă pentru investitorii debutanți

Pentru investitorii care nu se simt pregătiți să investească direct în acțiuni, fondurile mutuale reprezintă o opțiune atractivă. Acestea oferă diversificare instantă și sunt gestionate de profesioniști cu experiență în analiza piețelor de capital.

Luând în calcul datele de la sfârșitul lunii iulie 2024, ETF BET Patria-Tradeville este cel mai performant fond de investiții deschis din România, cu un randament de 48% în ultimele 12 luni. Fondul urmărește evoluția acțiunilor din indicele BET și se tranzacționează direct pe BVB.

Pe locul al doilea se află Certinvest BET Index, care a adus investitorilor un câștig de 46,7% în același interval. Fondul investește, de asemenea, în companiile din BET.

Celelalte poziții din top 5 sunt ocupate de Certinvest XT Index, BT Maxim și BT Index Romania ROTX. Acestea reprezintă opțiuni solide pentru investitorii care doresc să profite de potențialul burselor românești, dar preferă să lase gestionarea portofoliului în mâinile experților.

Cum se completează Declarația Unică în 2024 dacă ai bani la bursă

Pentru investitorii care au obținut câștiguri sau pierderi din tranzacțiile pe bursă în anul precedent, este important să completeze corect Declarația Unică. Chiar și în cazul în care ai înregistrat pierderi, este posibil să datorezi impozit pe veniturile din investiții.

Autoritatea Națională de Administrare Fiscală (ANAF) oferă un ghid detaliat pentru completarea declarației, inclusiv explicații privind modalitatea de raportare a câștigurilor și pierderilor din investiții. Este esențial să urmați aceste instrucțiuni pentru a evita eventuale penalități sau amenzi.

Puțini români investesc, dar cei care fac asta o fac pe termen lung

Conform celui mai recent studiu despre obiceiurile de investiții ale românilor, deși doar o mică parte din populație investește, cei care o fac tind să adopte o abordare pe termen lung. Majoritatea investitorilor alocă lunar mai puțin de 15% din venitul lor pentru plasamente financiare.

Acest comportament este în concordanță cu recomandările experților, care subliniază importanța investirii constante și pe perioade îndelungate pentru a maximiza randamentele și a reduce riscurile. Chiar și sume mici, investite în mod consecvent, pot genera câștiguri semnificative pe termen lung.

Programul BVB "Investor Relations and Liquidity Support" - sprijin pentru creșterea vizibilității companiilor

Bursa de Valori București (BVB) a lansat un program dedicat creșterii vizibilității și lichidității companiilor listate. În cadrul acestui program, trei companii selectate au primit asistență pentru a-și îmbunătăți relațiile cu investitorii și prezența pe piața de capital.

Inițiative de acest gen contribuie la dezvoltarea unei piețe de capital robuste și atractive, atât pentru companii, cât și pentru investitori. O mai bună comunicare și transparență sporesc încrederea investitorilor și pot stimula lichiditatea și randamentele pe termen lung.

Companiile antreprenoriale românești - potențial de creștere pe bursă

Un studiu recent a identificat 15 companii antreprenoriale românești cu cel mai mare potențial de a atrage investitori prin listarea pe bursă. Printre acestea se numără Mobexpert, Croco și Farmacia Tei.

Aceste companii au demonstrat performanțe solide și perspective de creștere promiţătoare, ceea ce le face atractive pentru investitorii care caută oportunități pe piața de capital autohtonă. O eventuală listare ar putea aduce beneficii atât companiilor, prin accesul la finanțare, cât și investitorilor, prin diversificarea portofoliilor.

Hidroelectrica - cel mai mare IPO din Europa în 2023

În 2023, listarea Hidroelectrica a reprezentat cel mai mare IPO (ofertă publică inițială) din Europa și al treilea din lume. Acest eveniment a adus o vizibilitate semnificativă pieței de capital din România în rândul investitorilor internaționali.

Succesul IPO-ului Hidroelectrica demonstrează potențialul burselor românești de a atrage investiții majore și de a facilita dezvoltarea companiilor autohtone. Acest lucru poate deschide calea pentru alte companii să urmeze exemplul și să exploreze oportunitățile oferite de piața de capital locală.

Pilonul II de pensii - randamente record în 2023

În ciuda zvonurilor privind eventuale schimbări legislative, sistemul de pensii obligatorii administrate privat (Pilonul II) a înregistrat cele mai bune randamente din istoria sa în 2023. Acest succes demonstrează soliditatea sistemului și importanța diversificării investițiilor pentru obținerea unor venituri confortabile la pensionare.

Performanța excelentă a Pilonului II în 2023 poate crește încrederea românilor în mecanismele de economisire pe termen lung și în capacitatea piețelor de capital de a genera randamente atractive în condiții de stabilitate legislativă și reglementare.

Răbdare, disciplină și o abordare pe termen lung

În lumea investițiilor, volatilitatea este inevitabilă, iar perioadele de scădere fac parte din ciclul natural al piețelor. Însă, conform experților, cheia succesului constă în a rămâne calmi, a evita reacțiile emoționale și a menține o abordare disciplinată pe termen lung.

Prin investiții recurente, diversificarea portofoliului și respectarea planului stabilit, investitorii pot depăși momentele dificile și profita de oportunitățile oferite de piețele de capital. Fie că alegeți să investiți direct în acțiuni sau prin intermediul fondurilor mutuale, sfaturile managerilor de bani rămân aceleași: păstrați-vă calmul, ignorați zgomotul de moment și concentrați-vă pe fundamentele solide ale companiilor în care investiți.

Pentru a naviga prin provocările și oportunitățile pe care le oferă piața de capital, mulți investitori români ar putea beneficia de participarea la cursuri de trading și cursuri de investiții la bursă. Aceste cursuri oferă cunoștințe valoroase despre analiza tehnică și fundamentală, strategii de investiții, și managementul riscului, permitând participanților să înțeleagă mai bine fluctuațiile de piață și să facă alegeri informate. Echipați cu aceste informații, investitorii pot avea o abordare mai disciplinată și mai puțin emoțională față de investițiile lor, ceea ce este crucial într-un mediu de piață volatil.