Strategia de tranzacționare scalping

Scalping este o strategie de tranzacționare concepută să profite de pe urma mișcărilor minore ale prețurilor activelor. Traderii care implementează această tactică plasează de la 10 până la câteva sute de tranzacții într-o singură zi, pornind de la premisa că mișcările mici de preț sunt mai ușor de capturat decât cele majore. Acești traderi sunt cunoscuți sub numele de "scalperi". Multe profituri mici se pot cumula ușor în câștiguri substanțiale dacă se utilizează o strategie strictă de ieșire pentru a preveni pierderile mari.

Caracteristicile cheie ale scalping-ului

• Scalping-ul se bazează pe deschiderea și închiderea pozițiilor în perioade foarte scurte de timp pe piețele precum cele valutare și de valori mobiliare, cu scopul de a obține profituri mici din fiecare tranzacție.
• Traderii care aplică această strategie încearcă să acționeze asemenea market makerilor sau specialiștilor tradiționali, cumpărând la prețul de ofertă (bid) și vânzând la prețul de cerere (ask) pentru a obține diferența bid-ask.
• Expunerea redusă la risc este un avantaj major, deoarece pozițiile nu sunt păstrate peste noapte, diminuând șansele de a întâmpina mișcări adverse extreme care ar putea genera pierderi mari.
• Mișcările mici de preț sunt mai frecvente și mai ușor de obținut decât cele majore, permiţând scalperilor să profite de numeroase fluctuații în timpul unei singure zile de tranzacționare.
• Volumul mare de tranzacții este esențial, deoarece profitul obținut per acțiune sau contract este foarte mic, necesitând un număr mare de tranzacții pentru a aduna profituri semnificative.

Principiile scalping-ului

Spread-urile ca bonusuri și costuri

• Piețele de acțiuni operează pe baza unui sistem de prețuri bid și ask. Diferența numerică dintre aceste prețuri este denumită spread.
• Prețurile ask sunt prețuri de executare imediată (piață) pentru cumpărătorii rapizi, în timp ce prețurile bid sunt pentru vânzătorii rapizi.
• Dacă o tranzacție este executată la prețurile pieței, închiderea imediată a acesteia fără a aștepta în coadă nu va aduce înapoi vânzătorului suma plătită inițial, din cauza diferenței bid-ask.
• Spread-ul poate fi văzut atât ca un bonus, cât și ca un cost, în funcție de strategie și de părțile implicate în tranzacție.

Expunere redusă, riscuri limitate

• Scalperii sunt expuși pentru perioade relativ scurte de timp, deoarece nu dețin pozițiile peste noapte. Pe măsură ce perioada de deținere scade, șansele de a întâmpina mișcări adverse extreme care ar putea genera pierderi mari se diminuează.

Mișcări mici, mai ușor de obținut

• O schimbare de preț rezultă din dezechilibrul dintre puterile de cumpărare și vânzare. Cel mai adesea, în timpul unei zile, prețurile rămân stabile, mișcându-se într-un interval îngust. Aceasta înseamnă că niciuna dintre forțele de cumpărare sau vânzare nu controlează situația.
• Există doar câteva momente în care prețul se îndreaptă într-o anumită direcție, adică fie puterea de cumpărare, fie cea de vânzare controlează situația. Sunt necesare dezechilibre mai mari pentru schimbări mai mari de preț.
• Scalperii caută să captureze mișcările mai mici care se întâmplă cel mai des, spre deosebire de cele mai mari.

Diferite părți și spread-uri

Ori de câte ori spread-ul este "realizat", una sau mai multe părți trebuie să îl plătească (să suporte costul pentru a primi o anumită valoare prin finalizarea rapidă a tranzacției), iar o altă parte (sau părți) va primi acei bani ca profit.

Cine plătește spread-urile (costurile)

Următorii traderi plătesc spread-urile:

• Traderii pe bază de momente tehnice: Aceștia caută mișcări rapide sugerate de cotații, prețuri și volume, grafice. Când se produce o adevărată rupere, prețul devine volatil. O creștere sau scădere bruscă poate avea loc în câteva secunde. Ei trebuie să intre rapid înainte ca prețul să se îndepărteze de bază.
• Traderii pe bază de știri: Când apar știri importante, prețul devine foarte volatil, deoarece mulți oameni care urmăresc știrile vor reacționa aproximativ în același timp. Un trader trebuie să accepte prețurile pieței imediat, deoarece oportunitatea poate dispărea după câteva secunde.
• Limitarea pierderilor la prețurile pieței: Spread-ul devine un cost dacă prețul se mișcă în direcția opusă celei așteptate și traderul dorește să limiteze pierderile imediat la prețul pieței.

Cine primește spread-urile (Bonusurile)

Următorii traderi primesc spread-urile:

• Scalperii individuali: Ei tranzacționează pentru spread-uri și pot beneficia de spread-uri mai mari.
• Market makers și specialiști: Aceștia furnizează lichiditate, plasând comenzi în cărțile lor de piață. De-a lungul unei singure zile, un market maker poate completa comenzi pentru sute de mii sau milioane de acțiuni.
• Brokerii de schimb valutar (forex): Ei nu percep comisioane, deoarece obțin profituri din cotațiile bid/ask. Spre exemplu, la 10 iulie 2006, rata de schimb dintre Euro și Dolarul american era de 1,2733 la 15:45. Prețul intern (între dealerii bancari) bid/ask era 1,2732-5/1,2733-5. Cu toate acestea, brokerii de schimb valutar sau intermediarii nu vor oferi aceleași prețuri competitive clienților lor. În schimb, ei vor furniza propriile versiuni de cotații bid și ask, de exemplu 1,2731/1,2734, în care comisioanele lor sunt deja "ascunse".

Factori care influențează scalping-ul

Lichiditatea

• Lichiditatea unei piețe afectează performanța scalping-ului. Fiecare produs din cadrul pieței primește un spread diferit, datorită diferențelor de popularitate.
• Cu cât piețele și produsele sunt mai lichide, cu atât spread-urile sunt mai strânse. Unii scalperii preferă să tranzacționeze pe piețe mai lichide, deoarece pot intra și ieși ușor din poziții mari fără a avea un impact negativ asupra pieței.
• Alți scalperii preferă piețele mai puțin lichide, care de obicei au spread-uri bid-ask semnificativ mai mari.

Volatilitatea

• Spre deosebire de traderii pe bază de momente, scalperii preferă produsele stabile sau liniștite. Dacă prețul nu se mișcă deloc într-o zi, scalperii pot obține profit tot timpul, pur și simplu plasând comenzile la aceleași prețuri bid și ask, efectuând sute sau mii de tranzacții fără a se teme de schimbări bruște de preț.

Orizontul de timp

• Scalperii operează pe un orizont de timp foarte scurt, căutând să profite de undele de piață uneori prea mici pentru a fi văzute chiar și pe graficul de o minut. Acest lucru maximizează numărul de mișcări din timpul zilei pe care scalperul le poate folosi pentru a obține profit.

Gestionarea Riscului

• În loc să caute o singură tranzacție mare, așa cum ar face un trader de tendințe, scalperul caută sute de profituri mici de-a lungul zilei. În acest proces, scalperul ar putea înregistra și sute de pierderi mici în același interval de timp. Din acest motiv, un scalper trebuie să aibă o gestionare strictă a riscului care să nu permită niciodată acumularea prea multor pierderi.

Strategii de Scalping

Realizarea Spread-ului (Market Making)

• Un scalper încearcă să profite de pe urma spread-ului prin plasarea simultană a unei oferte de cumpărare și a unei oferte de vânzare pentru un anumit titlu.
• Această strategie poate avea succes numai pe acțiunile imobile care se tranzacționează în volume mari, fără schimbări reale de preț. Este extrem de dificil să o faci cu succes, deoarece un trader trebuie să concureze cu market makerii atât pentru ofertele de cumpărare, cât și pentru cele de vânzare.
• Profitul este atât de mic, încât orice mișcare a acțiunii împotriva poziției traderului justifică o pierdere care depășește ținta sa inițială de profit.

Cumpărarea și vânzarea pe mișcări mici

• Această strategie implică achiziționarea unui număr mare de acțiuni care sunt vândute apoi pentru un câștig pe o mișcare mică de preț, de obicei măsurată în cenți.
• Un trader care folosește acest stil va intra în poziții pentru câteva mii de acțiuni și va aștepta o mișcare mică. Această abordare necesită acțiuni extrem de lichide pentru a permite intrări și ieșiri ușoare cu volume mari de 3.000 - 10.000 de acțiuni.

Strategia tradițională cu semnale de intrare/ieșire

• Este considerată a fi mai aproape de metodele tradiționale de tranzacționare. Un trader intră cu un anumit număr de acțiuni pe baza unui semnal sau configurație din sistemul său și închide poziția imediat ce primește primul semnal de ieșire aproape de raportul risc/recompensă de 1:1.

Sfaturi pentru scalperii începători

Execuția comenzilor

• Un începător trebuie să stăpânească arta execuției eficiente a comenzilor. O comandă întârziată sau proastă poate șterge profitul mic obținut și poate chiar rezulta în pierderi. Marja de profit per tranzacție fiind limitată, execuția comenzilor trebuie să fie precisă, necesitând sisteme de suport precum accesul direct la tranzacționare și cotațiile de nivel 2.

Frecvența și costurile

• Un scalper începător trebuie să țină cont de costuri atunci când efectuează tranzacții. Scalping-ul implică numeroase tranzacții, poate sute într-o singură sesiune de tranzacționare. Cumpărarea și vânzarea frecventă vor fi costisitoare în ceea ce privește comisioanele, putând micșora profitul.
• Alegerea brokerului online potrivit este crucială. Brokerul ar trebui să ofere nu numai acces direct la piețe, ci și comisioane competitive. Și nu toți brokerii permit scalping-ul.

Tranzacționarea

• Identificarea tendințelor și a momentelor este utilă pentru un scalper care poate intra și ieși rapid pentru a repeta un anumit model. Un începător trebuie să înțeleagă pulsul pieței. Tranzacționarea pe tendințe și pe momente poate ajuta la obținerea unor tranzacții mai profitabile odată ce scalperul a identificat aceste modele.
• O altă strategie utilizată de scalperii este contratranzacționarea, dar începătorii ar trebui să evite această strategie și să se concentreze pe tranzacționarea în direcția tendințelor.

Părțile de tranzacționare

• Începătorii se simt de obicei mai confortabil să tranzacționeze pe partea long (cumpărare) și ar trebui să se concentreze pe aceasta înainte de a câștiga suficientă încredere și expertiză pentru a aborda și partea short (vânzare). Cu toate acestea, scalperii trebuie în cele din urmă să echilibreze tranzacțiile long și short pentru cele mai bune rezultate.

Analiza tehnică

• Începătorii ar trebui să se echipeze cu bazele analizei tehnice pentru a face față concurenței crescânde în lumea intraday. Acest lucru este deosebit de relevant în piețele din 2024, dominate de tranzacționarea la frecvență înaltă (HFT), unde majoritatea tranzacțiilor au loc în afara burselor, în "dark pools" care nu raportează în timp real.
• Scalperii nu se pot baza doar pe analiza în timp real a adâncimii pieței pentru a obține semnalele necesare pentru a obține mai multe profituri mici într-o zi obișnuită de tranzacționare, așa că li se recomandă să utilizeze indicatori tehnici destinați orizonturilor de timp foarte scurte, precum:
  • Strategia de intrare pe bază de "moving average ribbon"
  • Strategia de ieșire pe bază de putere/slăbiciune relativă
  • Scalping pe grafice multiple

Volumul

• Scalping-ul necesită decizii frecvente de intrare și ieșire într-un interval scurt de timp. Această strategie poate fi implementată cu succes numai când comenzile pot fi executate, ceea ce depinde de nivelurile de lichiditate. Volumele mari de tranzacționare oferă lichiditatea necesară.

Disciplina

• De obicei, este indicat să se închidă toate pozițiile în cadrul sesiunii de tranzacționare zilnice și să nu se transfere peste noapte. Scalping-ul se bazează pe oportunități mici care există pe piață, iar un scalper nu ar trebui să se abată de la principiul de bază al deținerii unei poziții pentru o perioadă scurtă de timp.

Avantaje și dezavantaje ale scalping-ului

Avantaje

• Unul dintre cele mai mari avantaje ale scalping-ului este că poate fi extrem de profitabil dacă un trader poate implementa o strategie strictă de ieșire. Scalperii pot profita de mișcări m ici de preț care nu reflectă neapărat tendința generală a prețului activului respectiv pe parcursul zilei. Scalperii nu trebuie să urmărească fundamentele, deoarece acestea nu joacă un rol semnificativ atunci când se lucrează pe un orizont de timp foarte scurt. Din acest motiv, traderii nu trebuie să cunoască foarte multe despre acțiune.

Un alt avantaj major al acestei strategii este că implică un risc de piață foarte mic. Este concepută pentru a limita pierderile din orice acțiune individuală prin stabilirea unor puncte stricte de stop-loss și utilizarea unui levier restrâns.

Scalping-ul este, de asemenea, o strategie nedirecțională, ceea ce înseamnă că piețele nu trebuie să se miște într-o anumită direcție pentru a putea profita de pe urma ei. Funcționează atât în tendințele ascendente, cât și în cele descendente.

În cele din urmă, multe strategii de scalping pot fi ușor automatizate în cadrul sistemului de tranzacționare utilizat, deoarece se bazează de obicei pe o serie de criterii tehnice.

Dezavantaje

Există, de asemenea, unele dezavantaje în utilizarea scalping-ului ca strategie de tranzacționare.

Scalping-ul implică un număr maxim de tranzacții în comparație cu alte strategii. Deschiderea unui număr mare de tranzacții vine la pachet cu costuri de tranzacționare mai mari, deoarece se plătește o comision pentru fiecare tranzacție.

Trebuie să profitați de un volum mare de tranzacții pentru a genera suficient profit. Riscul de a obține doar profituri mici nu merită efortul pentru unii traderi. Unii scalperii efectuează zeci sau sute de tranzacții pe zi, iar această strategie poate fi foarte solicitantă din punct de vedere al timpului și poate necesita niveluri ridicate de concentrare.

Poate fi extrem de profitabilă dacă este executată cu precizie și cu o strategie strictă de ieșire. Oferă multe oportunități de a profita de pe urma mișcărilor mici de preț ale unei acțiuni. Nu trebuie să urmăriți fundamentele de bază. Implică un risc de piață foarte mic. Este o strategie nedirecțională care poate fi utilizată atât în tendințele ascendente, cât și în cele descendente. Poate fi ușor automatizată în cadrul sistemului de tranzacționare utilizat.

Costuri de tranzacționare ridicate pentru participanți. Necesită un levier mai mare pentru a obține profit. Poate fi o strategie solicitantă din punct de vedere al timpului, care necesită niveluri ridicate de concentrare. Va trebui să efectuați zeci sau sute de tranzacții pe zi pentru a vedea un profit.

Legalitatea scalping-ului

Scalping-ul acțiunilor este o strategie de tranzacționare legală, utilizată atât de investitorii de retail, cât și de cei instituționali. Poate fi însă utilizat și în mod fraudulos, așa cum a remarcat Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC), cum ar fi atunci când un participant la piață recomandă o acțiune pentru a determina creșterea prețului, iar apoi o vinde la prețul umflat pentru a genera profituri.

Puteți câștiga bani din scalping?

Da, puteți câștiga bani prin scalping. Această strategie sacrifică dimensiunea câștigurilor pentru a crește masiv raportul dintre tranzacțiile câștigătoare și cele pierzătoare. Unii traderi preferă totuși alte strategii care le permit să participe la câștiguri mai mari.

Traderii obțin multe câștiguri mici rapid pentru a minimiza riscul prin scalping, dar ar putea rata câștiguri mai mari în căutarea câștigurilor mici.

Cum aleg o acțiune pentru scalping?

Scalperii iau de obicei decizii de tranzacționare pe baza a trei factori principali.

În primul rând, ei stabilesc o țintă de profit per tranzacție. Această sumă este relativă la prețul acțiunii, deși majoritatea scalperilor caută câștiguri în intervalul 0,10 - 0,25 USD.

În al doilea rând, scalperii utilizează cotația de nivel 2 pentru a urmări acțiunile care ating noi maxime sau minime intraday, pentru a capta cât mai mult profit posibil. Totuși, este necesar să mențineți focusul pentru perioade prelungite și să aveți cea mai bună execuție a comenzilor pentru a pune în aplicare cu succes această abordare.

În cele din urmă, scalperii identifică tendințele. Ei urmăresc știrile și repară tendințele care ar putea determina o volatilitate crescută pentru un anumit titlu. Acest lucru le permite să creeze o listă de urmărire a "acțiunilor fierbinți" care sunt susceptibile de a înregistra mișcări de preț.

Care sunt unele strategii de scalping?

O strategie este cunoscută sub numele de "market making". Traderul urmărește să profite de pe urma spread-ului bid-ask, plasând simultan o ofertă de cumpărare și o ofertă de vânzare pentru aceeași acțiune. Această strategie este potrivită pentru acțiunile care nu înregistrează schimbări reale de preț.

O altă strategie implică cumpărarea unui număr mare de acțiuni și vânzarea lor ulterioară pentru un profit pe o mișcare mică de preț. Un trader ar putea intra într-o poziție pentru mii de acțiuni și să aștepte o mișcare mică de preț de doar câțiva cenți.

A treia strategie seamănă cu o strategie tradițională de tranzacționare intraday. Un trader intră cu un anumit număr de acțiuni pe baza unui semnal sau a unei configurații din sistemul său și iese din poziție imediat ce primește un semnal de ieșire aproape de raportul risc/recompensă de 1:1. Profitul este egal cu mărimea stop-ului scalperului în acest punct. Riscul este de 0,10 USD dacă un trader intră într-o poziție la 20 USD cu un stop la 19,90 USD. Un raport risc/recompensă de 1:1 va fi atins la 20,10 USD.

Ce este scalping-ul forex?

Scalping-ul Forex este un stil de tranzacționare utilizat de traderii valutari. Implică cumpărarea sau vânzarea unei perechi valutare și deținerea acesteia pentru o perioadă scurtă de timp, în încercarea de a obține profit. Un scalper Forex caută să efectueze un număr mare de tranzacții, profitând de mișcările mici de preț care sunt frecvente pe parcursul zilei.

Ar trebui să vă educați cu privire la scalping dacă sunteți interesat de tranzacționarea intraday. Scalping-ul poate fi extrem de profitabil pentru traderii care decid să îl folosească ca strategie primară sau chiar pentru cei care îl utilizează pentru a completa alte tipuri de tranzacționare.

Aderarea la o strategie strictă de ieșire este cheia pentru a face ca profiturile mici să se acumuleze în câștiguri substanțiale. Expunerea redusă la piață și frecvența mișcărilor mici sunt componente cheie ale motivului pentru care această strategie este populară în rândul multor tipuri de traderi.

Pentru cei interesați de scalping și alte strategii de tranzacționare sofisticate, participarea la cursuri de trading poate fi extrem de valoroasă. Aceste cursuri oferă o înțelegere aprofundată a diverselor tehnici și abordări, de la analiza fundamentală la cea tehnică, și pot ajuta participanții să învețe cum să exploateze eficient fluctuațiile de preț pentru profituri mici dar frecvente. De asemenea, aceste cursuri pot acoperi aspecte esențiale cum ar fi gestionarea riscului și psihologia tradingului, cruciale pentru orice scalper de succes.