Diferența dintre investiții și tranzacționare
Investițiile și tranzacționarea pot părea concepte interschimbabile atunci când vine vorba de a-ți crește averea pe piața de capital. Cu toate acestea, ele au semnificații diferite și implică propriul set de riscuri și beneficii potențiale. Înțelegerea distinctă a celor două noțiuni te poate ajuta să determini care abordare se potrivește cel mai bine cu banii și strategia ta financiară generală.
Definirea investițiilor
Investițiile presupun achiziționarea unui activ, precum o acțiune individuală, un fond mutual sau un fond tranzacționat la bursă (ETF), în speranța de a-ți crește banii pe termen lung. Deoarece majoritatea oamenilor investesc pentru obiective pe termen lung, cum ar fi achiziționarea unei case, plata studiilor universitare sau economisirea pentru pensie, ei tind să dețină aceste active pentru perioade îndelungate - ani, dacă nu chiar decenii.
Înțelegerea tranzacționării
Tranzacționarea implică cumpărarea și vânzarea activelor financiare, precum acțiuni individuale, ETF-uri (un coș format din mai multe acțiuni și alte active), obligațiuni, mărfuri și altele, în speranța obținerii unui profit pe termen scurt. Tranzacționarii ar putea cumpăra și vinde investiții de mai multe ori pe zi, săptămână sau lună. Deși, tehnic vorbind, "faci o tranzacție" ori de câte ori cumperi sau vinzi o investiție, majoritatea oamenilor asociază tranzacționarea cu o strategie de investiție activă.
Similitudini între investiții și tranzacționare
La cel mai de bază nivel, investițiile și tranzacționarea sunt identice. Ambele implică deschiderea unui cont pentru a cumpăra și vinde investiții. Și fiecare oferă șansa de a alege o gamă largă de tipuri de investiții pentru a te ajuta să-ți atingi obiectivele personale. Iată și alte moduri în care investițiile și tranzacționarea seamănă.
Oportunitatea randamentelor compuse
Compunerea are loc atunci când obții randamente din investițiile tale - apoi acele randamente încep să genereze randamente. Când investești bani pe piața de capital, creezi potențialul ca valoarea investiției să se compună. Pe măsură ce timpul trece, puterea compunerii crește.
Dar compunerea nu funcționează întotdeauna în favoarea ta, mai ales pe termene scurte. Când prețurile acțiunilor scad, pierderile tale se compun. Pentru a recupera terenul pierdut, trebuie să obții un procent mai mare decât cel pierdut. De exemplu: dacă o investiție de 100 lei scade cu 10% la 90 lei, este nevoie de un câștig de mai mult de 10% pentru a o readuce la valoarea inițială de 100 lei.
În timp ce plusurile și minusurile compunerii impactează atât investitorii, cât și tranzacționarii, tranzacționarea poate veni cu riscuri mai mari când vine vorba de compunere din cauza orizontului de timp mai scurt pentru a recupera pierderile. Investirea pe termen lung oferă banilor tăi șansa de a se recupera și de a crește din nou după o scădere.
Potențialul de a genera venituri din dividende
Anumite investiții, precum unele acțiuni individuale și fonduri, oferă plăți periodice numite dividende. (Nu toate companiile sau fondurile fac acest lucru; unele preferă să-și investească profiturile pentru a crește și a se extinde.) Plățile de dividende sunt efectuate, de obicei, trimestrial și se ridică la 0,5% - 3% din valoarea acțiunii pe an.
Pentru unele investiții, aceasta poate reprezenta o parte substanțială din randamentul total, sau procentul cu care prețul crește plus suma furnizată din dividende. Între 1930 și 2021, veniturile din dividende au reprezentat 40% din randamentul total al indicelui S&P 500, un grup format din cele 500 de cele mai mari companii americane.
Sfat profesionist: Dacă reinvestești dividendele - adică atunci când folosești automat dividendele pentru a cumpăra mai multe acțiuni din investiția care le plătește - ai putea obține randamente și mai mari. Din 1960, 84% din randamentele S&P 500 au provenit din dividende (și randamentele compuse ale acestora). Reinvestirea dividendelor poate ajuta investitorii pe termen lung să obțină randamente mai mari. Dar nu uita, performanțele trecute nu garantează rezultatele viitoare.
Scopul de a depăși inflația
Inflația este ca un impozit ascuns asupra banilor tăi cash care apare atunci când prețurile cresc, iar puterea ta de cumpărare scade. În perioade "normale", inflația tinde să fie de aproximativ 2,3% pe an.
Atunci când investești și tranzacționezi, scopul este să obții randamente pozitive. Dacă sunt suficient de mari, acestea pot compensa și chiar depăși inflația, ajutându-te să acumulezi avere.
Deoarece tranzacționarea implică o gamă largă de tehnici și opțiuni de investiții, este greu să tragem concluzii generale despre randamentele sale și capacitatea de a-ți păstra puterea de cumpărare. Cu toate acestea, este important de reținut că majoritatea tranzacționarilor pe termen scurt pierd bani, făcând și mai dificilă combaterea inflației.
Este mai ușor să calculăm cum le merge investitorilor pe termen lung în fonduri diversificate și de piață largă în lupta cu prețurile în creștere. Ia în considerare următoarele: în ultimii 100 de ani, S&P 500 a înregistrat randamente anuale medii de puțin peste 10% pe an, cu dividendele reinvestite. Aceasta este suficient pentru a depăși inflația și a acumula avere într-un an "normal", când inflația plutește în jurul valorii de 2%. Chiar și în perioade de inflație ridicată, acest randament anual mediu te ajută să-ți menții puterea de cumpărare.
Nu uita că acestea sunt rezultate pe termen lung și nu ar trebui să investești bani de care ai nevoie pentru a acoperi cheltuielile imediate în încercarea de a depăși inflația. Piața bursieră trece prin multe vârfuri și văi pe parcursul lunilor și anilor. Dacă investești bani de care ai nevoie pentru a acoperi costuri pe termen scurt, s-ar putea să fii nevoit să vinzi cu o pierdere mai mare decât ar fi costat-o singură inflația.
Diferențe între tranzacționare și investiții
Orizontul de timp nu este singura diferență dintre tranzacționare și investiții. Iată câteva diferențe suplimentare.
Riscul de pierdere
Orice investiție implică un risc de a pierde bani. Dar cumpărarea și vânzarea investițiilor devine mai riscantă pe măsură ce orizontul de timp este mai scurt și pe măsură ce îți concentrezi banii într-un număr restrâns de dețineri, două provocări cu care se confruntă adesea tranzacționarii. Piața bursieră s-a refăcut istoric din fiecare declin pe care l-a experimentat - dar nu a făcut-o întotdeauna rapid sau previzibil. Recuperările pot dura ani, ceea ce înseamnă că tranzacționarii care cumpără acțiuni ale companiilor ale căror valori scad s-ar putea să nu aibă timp să aștepte o revenire.
Și în timp ce piața bursieră mai largă s-a recuperat, nu toate acțiunile companiilor au făcut acest lucru. Cumpărarea acțiunilor individuale, așa cum procedează mulți tranzacționari, crește riscul de a pierde banii investiți. Fondurile diversificate, pe de altă parte, îți împart banii în sute de companii. Acest lucru ajută la netezirea oricăror scăderi pe care le-ar putea experimenta companiile individuale, compensând performanța lor cu randamentele mai puternice ale altor companii.
În plus, pentru a obține profituri mai rapide, tranzacționarii pot achiziționa tipuri de active mai complexe, precum opțiuni, contracte futures și swap-uri, precum și utilizarea marjei - un tip de împrumut pe care birourile de brokeraj îl oferă tranzacționarilor care sunt de acord să pună la bătaie active pe care le dețin în totalitate ca garanție. Deși aceste tehnici pot oferi ipotetic tranzacționarilor profituri potențiale mai mari, ele implică, de asemenea, riscuri mai mari care pot duce la pierderi - și, în cazul tranzacționării pe marjă, poate chiar mai mult.
Implicațiile fiscale
Aproape de fiecare dată când obții un profit, statul își vrea partea lui. Același lucru este valabil și pentru investiții și tranzacționare, deși investițiile te pot ajuta să plătești mai puțin impozite. Aceasta deoarece orice profituri pe care le realizezi din acțiuni individuale, ETF-uri și fonduri mutuale sunt impozitate în funcție de perioada în care le deții. Pentru investițiile pe care le dețineți mai puțin de un an, cum ar fi cele pe care le tranzacționați pe perioade scurte, este probabil să plătiți impozite pe venituri la aceeași rată ca și pe salariul tău. Pentru cele pe care le dețineți cel puțin un an și o zi, ca cele în care investești, devii eligibil pentru o rată fiscală ușor mai mică, numită rata câștigului de capital pe termen lung.
Dacă, în schimb, înregistrezi pierderi în loc de profituri, fie pe termen scurt, fie pe termen lung, le poți folosi pentru a compensa câștigurile obținute din alte investiții sau pentru a le deduce din impozite folosind o tehnică numită recoltarea pierderilor fiscale.
Timp și efort
Din cauza cantității de cercetare și tranzacții necesare, tranzacționarea de succes poate fi - și deseori este - o slujbă cu normă întreagă. Pe de altă parte, investițiile pe termen lung adoptă cel mai adesea o mentalitate de tipul "setează și uită". Prin cumpărarea unui fond diversificat sau a unui amestec de investiții, investitorii pot beneficia de randamentele istorice pe termen lung ale pieței bursiere cu puțin efort.
Acest lucru înseamnă că ei vor experimenta, probabil, toate urcușurile și coborâșurile prin care trece piața generală - și, spre deosebire de tranzacționari, nu vor reacționa în timp real la evenimentele de pe piață sperând să obțină randamente superioare pieței. Această abordare mâini libere se poate dovedi profitabilă.
Reprezentarea în portofoliu
Din cauza cantității de risc implicat, tranzacționarea reprezintă, de obicei, doar un procent din investițiile totale ale cuiva - nu întregul portofoliu. Acest lucru le permite să-și asume pariuri mai riscante fără a-și pune în pericol viitorul financiar pe termen lung.
Cum să alegi între investiții și tranzacționare
Atunci când vine vorba de a alege între investiții și tranzacționare, nu există o singură cale de urmat. Ambele abordări au propriile avantaje și dezavantaje, iar decizia finală depinde de obiectivele, orizontul de timp și toleranța la risc.
Factorii de luat în considerare
Iată câțiva factori importanți de luat în considerare atunci când decizi între investiții și tranzacționare:
Orizontul de timp: Investitorii au, în general, un orizont de timp mai lung, vizând randamente pe termen lung. Tranzacționarii, pe de altă parte, se concentrează pe câștiguri pe termen scurt.
Toleranța la risc: Tranzacționarea implică mai mult risc decât investițiile, deoarece implică adesea instrumente și strategii mai speculative. Investitorii tind să fie mai aversionați la risc și se concentrează pe creșterea constantă a averii.
Cunoștințele și experiența: Tranzacționarea eficientă necesită o înțelegere profundă a piețelor și a analizei tehnice. Investitorii pot avea mai puțină experiență, dar se bazează pe strategii mai simple, de tipul cumpără și păstrează.
Timpul și efortul: Tranzacționarea necesită un angajament substanțial de timp și efort pentru a urmări și a reacționa la mișcările pieței. Investițiile pe termen lung necesită mai puțin timp și efort după stabilirea inițială a portofoliului.
Implicațiile fiscale: Câștigurile pe termen scurt obținute din tranzacționare sunt impozitate la rate mai ridicate decât câștigurile pe termen lung din investiții.
Găsirea echilibrului potrivit
Pentru mulți investitori, cea mai bună cale de urmat este o abordare echilibrată care combină investițiile pe termen lung cu o oarecare tranzacționare activă. De exemplu, s-ar putea aloca 80% din portofoliu pentru investiții pe termen lung în fonduri diversificate și 20% pentru tranzacționare activă.
Această strategie permite investitorilor să beneficieze de creșterea constantă a averii pe termen lung, în timp ce își satisfac și apetitul pentru tranzacționare activă. Cu toate acestea, este esențial să se mențină o disciplină strictă și să se gestioneze riscurile în mod corespunzător.
În esență, investițiile și tranzacționarea Reprezintă două abordări distincte ale participării pe piața de capital. Investitorii adoptă o perspectivă pe termen lung, vizând creșterea constantă a averii prin cumpărarea și deținerea activelor. Tranzacționarii, pe de altă parte, urmăresc profituri pe termen scurt, profitând de fluctuațiile pieței pentru a intra și ieși din poziții într-un interval mai scurt de timp.
Deși obiectivul final este același - obținerea de câștiguri financiare - calea urmată diferă semnificativ. Investitorii tind să aibă o mai mare aversiune la risc, concentrându-se pe instrumente și strategii mai conservatoare, în timp ce tranzacționarii sunt dispuși să își asume niveluri mai ridicate de risc în schimbul unor potențiale câștiguri mai mari pe termen scurt.
Alegerea între investiții și tranzacționare depinde în mare măsură de factori individuali, cum ar fi orizontul de timp, toleranța la risc, cunoștințele și experiența, precum și resursele disponibile de timp și efort. Mulți investitori aleg o abordare echilibrată, combinând investițiile pe termen lung cu o oarecare tranzacționare activă, pentru a beneficia de avantajele ambelor strategii.
Pentru cei care doresc să aprofundeze distincțiile dintre investiții și tranzacționare, participarea la un curs de investiții la bursa poate fi extrem de benefică. Aceste cursuri oferă cunoștințe aprofundate despre strategiile specifice fiecărei abordări, ajutând participanții să înțeleagă cum să maximizeze randamentele în funcție de obiectivele lor financiare și toleranța la risc. De asemenea, cursurile pot clarifica riscurile asociate și cele mai bune practici pentru gestionarea portofoliilor pe piețele volatile, asigurând că fiecare investitor sau trader poate face alegeri informate.