Management de Portofoliu

750,00 lei

Management de portofoliu – tehnici eficiente bazate pe obiective

Download Instant Protejat

Plati Sigure, securizate, via MobilPay

Cursuri bine documentate

Detalii organizatorice

Cursul se va organiza în fiecare luni, online, pe platforma Zoom în două serii: de la ora 10:30 sau de la ora 18:30. Fiecare curs va dura aproximativ 2 ore (10:30 - 12:30 sau 18:30 - 20:30). Cursul este programat pentru a începe pe 3 iunie 2024 și se va desfășura pe parcursul lunii iunie.
Te invităm să specifici ora care ți se potrivește cel mai bine în procesul de comandă. Vei primi via email, înainte de ziua începerii cursului un email cu toate detaliile conferinței Zoom.

Obiective

Principalul obiectiv al cursului de grup este de a ajusta gândirea managerului de portofoliu în scopul constituirii unui portofoliu orientat preponderent pe obiective și nu bazat doar pe active. În acest mod acesta va reuși o alocare mai eficientă pe clase de active în funcție de profilul de risc al clientului, reușind fidelizarea acestuia pe termen lung, indiferent de evoluția pozitivă sau mai puțin favorabilă a piețelor. În plus, acest program nu conferă numai competențele necesare pentru crearea unui portofoliu mai eficient și optim corelat cu cerințele clientului, ci oferă și o serie de materiale care ajută managerii de portofoliu să expună clienților mai pragmatic, riscurile și oportunitățile pieței, să determine cum mai mare precizie apetitul de risc și să dețină argumentele potrivite la obiecțiile clienților, cât și pe fructificarea oportunităților de arbitraj și hedging care să confere robustețe portofoliului constituit.

Grup țintă

Cui se adresează?

Personalului din zona relații cu clienții corporativi ai entităților autorizate de A.S.F./B.N.R.;
Administratorilor de risc din domeniul bancar și financiar;
Managerilor de portofoliu și Agenților Delegați;
Consultanților de Investiții și personalului din vânzări din cadrul SSIF, fonduri de investiții, brokeri etc.;
Persoanelor care oferă informații privind instrumentele financiare, serviciile de investiții financiare sau serviciile auxiliare, investitorilor sau oricăror persoane fizice/brokeri retail/investitorilor interesați de activitățile financiar-bancare și al pieței de capital.

Descriere

În contextul mixului de crize suprapuse manifestate în ultimii ani, modelele clasice ale teoriei moderne a portofoliului nu s-au mai validat, asistând la scăderi simultane chiar și la clasele de active preponderent invers corelate. În ultimul raport publicat de BlackRock Institute se preciza că este necesară o reinventare a managementului de portofoliu, Jean Boivin afirma „Ca să constitui un portofoliu robust, ai nevoie să conectezi punctele dintre economie, piețe, politici, geopolitică și randamentul scontat“.

Cursul își propune o abordare aplicată a celor mai noi descoperiri în domeniul managementului de portofoliu, cu accent pe realizarea unor obiective grupate în clustere care respectă o serie de criterii. Acestea se bazează atât pe un mix de strategii de tranzacționare swing, investiții prin DCA mecanic și discreționar, cât și pe fructificarea oportunităților de arbitraj și hedging care să confere robustețe portofoliului constituit.

Cursul are un puternic caracter aplicativ, bazându-se pe 27 de aplicații practice, studii de caz, dezbateri de grup, sondaje etc.

Tematica

Partea I - Elemente cheie în managementul de portofoliu

1. Evoluția modelelor de gestiune a portofoliului de la Markowitz la Fama & Aladdin Wealth AI
- Dezbatere de grup privind respectarea ipotezelor în conjunctura actuală
- Studiu de caz privind asimetria piețelor

2. Taxonomia portofoliilor - active vs. pasive/benchmark
- Aplicație privind corelarea a două active într-un portofoliu binar activ

3. Portofolii discreționare vs. non-discreționare
- Aplicație privind tranzacționarea divergențelor a două acțiuni
- Analiza financiară a unei companii în perioada de prelistare

4. Obiectivele portofoliilor prin prisma investitorului
- Explicații și dezbateri de grup privind formulă unică a randamentului general
- Sondaj privind determinarea profilului de risc - exemplificare grafică

5. Strategiile adoptate - alocare/diversificare/optimizare/rebalansare
- Dezbatere de grup privind strategia ADOR

6. Calibrarea impactului crizelor prin scenarii de stress testing
- Aplicație privind expunerea simplă, dublă și triplă
- Aplicație de grup - calcularea impactului valutar aspra portofoliului prin stress testing

Partea a II - Studiu de caz general: Arhitectura portofoliului pentagon

7. Hazardul moral vs. hazardul empatic
- Dezbatere de grup privind hazardul, riscul, expunerea, levierul versus randamentul
- Analiza determinanților apetitului la risc - chestionar

8. Constituirea celor 5 clustere ale portofoliului axat pe obiective
- Aplicație privind constituirea clusterului active de rezervă
- Analiza performanței DCA pentru diferite clase de active
- Dezbatere privind performanța DCA și sensibilitatea la ciclurile economice
- Analiza utilizării SL vs TSL în day trading și HFT
- Exemplificare bias-uri/filtrele emoționale și cognitive în arbitrajul geometric
- Aplicație privind determinarea zonei de echilibru dinamic pt un activ/pereche valutară date de cererea reflexivă/speculativă
- Decizii de majorare a expunerii în funcție de RSI(7) - EUR/USD
- Dezbatere privind corelația dintre VIX și indicii în scădere

9. Decizii de exit în funcție de semnalele date de analizele bottom-up & top-down
- Analiza performanței DCA dinamic vs. LSI
- Analiza SWOT DCA mecanic
- Aplicație DCA vs. LCI pe acțiuni
- Aplicație DCA pe piața valutară
- Monitorizarea expunerii utilizând serii convergente - analize pe TL (GBP/USD)
- Exemplificare performanță DCA discreționar pe (GBP/USD)
- Dezbateri cluster oportunități digitale și preferințe - adrenalina ca un debușeu

10. Temă de reflexie - abordarea triplă a profitului - 3E

Cine va susține cursul

Adrian Morar este economist cu experiență de peste 20 de ani și doctor în economie din anul 2014, titlu obținut în cadrul Academiei Române din București în urma susținerii tezei de doctorat: ”Echilibrul pieţei valutare şi stabilitatea cursului de schimb”, precum și a unei activități de cercetare intensă - autor/coautor pentru 5 cărți (ultima: Echilibrul pieței valutare versus hazardul moral) și 20 de studii în domeniul piețelor financiare.

De asemenea, are o experiență de cca. 25 de ani în training, dezvoltând programe de formare pentru sectorul financiar-bancar și susținând cursuri pe diverse teme în cadrul IBR, precum: piețe financiare, vânzări directe, managementul riscului, MiFID II etc. De asemenea, a susținut cursuri și a fost speaker la o serie de conferințe în cadrul ASE, XTB, Admiral Markets, Leaders Inside, Liga Bancherilor Md etc.

Pe lângă activitatea de trainer și cercetător, Teodor-Adrian Morar-Triandafil are o experiență de 30 de ani în tranzacționarea pe piețele financiare, utilizând strategii precum carry trade și DCA discreționar. În plus, expertiza de investitor a fost validată de o serie de proiecte naționale și internaționale, unde în calitate de expert/manager de proiect sau antreprenor a realizat o serie de investiții în domeniul educației, IT, imobiliar și din acest an în media prin Revista Patronatului Român, revistă în format video dedicată antreprenoriatului.

A participat la numeroase cursuri de pregătire profesională în domeniul piețelor financiare și deține diverse certificări în training & management, printre care:

- ACI Dealing Certificate, ATTF, Luxembourg;

- EuroBankRiskGame, ATTF Luxembourg and Warsaw Institute of Banking, Poland;

- Money Markets, RBI and ATTF, Luxembourg;

- European Foundation Certificate in Banking, EBTN, Brussels, Belgium;

- Developing curriculum, Vapro International, Haga, Holland;

- Business Process Management, Brain Concert, Bucharest;

- Compared Banking and Financial Systems, RBI, Bucharest;

- Project Management, M&D Company Doctor SRL, Bucharest;

- Formator în servicii financiare, Institutul Bancar Român, București;

- Evaluator de competențe profesionale, A.R.E.C., București;

- Elaborarea standardelor ocupaționale, curricula și instrumentele de evaluare, RBI, București.