Bull market vs. bear market: Ce înseamnă și cum să tranzacționezi în aceste perioade

În lumea investițiilor, termenii "bull" și "bear" sunt frecvent utilizați pentru a descrie condițiile piețelor financiare. Acești termeni indică dacă prețurile acțiunilor și ale altor active sunt în creștere sau în scădere. În calitate de investitor, direcția pieței este un factor important care are un impact semnificativ asupra portofoliului tău. Prin urmare, este important să înțelegi cum fiecare dintre aceste condiții de piață poate influența investițiile tale.

Ce înseamnă bull market și bear market?

Un bull market este o piață în creștere, în care condițiile economice sunt favorabile. Această perioadă este caracterizată de o creștere susținută a prețurilor. În cazul piețelor de acțiuni, un bull market indică o creștere a prețurilor acțiunilor companiilor. În astfel de momente, investitorii au încredere că trendul ascendent va continua pe termen lung. De obicei, economia țării este puternică, iar nivelul ocupării forței de muncă este ridicat.

În schimb, un bear market este o perioadă de declin în piață. O piață nu este considerată cu adevărat bear market decât dacă a scăzut cu cel puțin 20% față de nivelurile recente. Într-o piață bear, prețurile acțiunilor scad continuu. Acest lucru duce la o tendință descendentă despre care investitorii cred că va continua, perpetuând astfel o spirală descendentă. În timpul unui bear market, economia încetinește, iar șomajul crește pe măsură ce companiile încep să concedieze angajați.

Caracteristici ale bull market și bear market

Deși un bull market sau un bear market se referă la direcția prețurilor acțiunilor, există și alte caracteristici asociate cu aceste tipuri de piețe. Iată câteva dintre ele:

Ofertă și cerere pentru valori mobiliare

Într-un bull market, există o cerere puternică și o ofertă slabă pentru valori mobiliare. Cu alte cuvinte, mulți investitori doresc să cumpere valori mobiliare, dar puțini sunt dispuși să le vândă. Ca rezultat, prețurile acțiunilor vor crește pe măsură ce investitorii se luptă să obțină valori mobiliare disponibile.

Într-un bear market, se întâmplă opusul: mai multe persoane doresc să vândă decât să cumpere. Cererea este semnificativ mai mică decât oferta și, ca urmare, prețurile acțiunilor scad.

Psihologia investitorilor

Deoarece comportamentul pieței este influențat și determinat de modul în care indivizii percep și reacționează la acest comportament, psihologia și sentimentul investitorilor afectează creșterea sau scăderea pieței. Performanța pieței de valori și psihologia investitorilor sunt interdependente.

Într-un bull market, investitorii participă cu încredere în speranța obținerii unui profit.

În timpul unui bear market, sentimentul pieței este negativ; investitorii încep să-și retragă banii din acțiuni și îi investesc în valori mobiliare cu venit fix în timp ce așteaptă o mișcare pozitivă pe piața de valori. În concluzie, scăderea prețurilor acțiunilor afectează încrederea investitorilor. Acest lucru determină investitorii să-și păstreze banii în afara pieței, ceea ce duce la o scădere generală a prețurilor pe măsură ce fluxul de ieșire crește.

Schimbări în activitatea economică

Deoarece companiile ale căror acțiuni se tranzacționează pe burse sunt participanți la economia mai mare, piața de valori și economia sunt strâns legate.

Un bear market este asociat cu o economie slabă. Majoritatea afacerilor nu pot înregistra profituri semnificative deoarece consumatorii nu cheltuiesc suficient. Această scădere a profiturilor afectează direct modul în care piața evaluează acțiunile.

Într-un bull market, se întâmplă opusul. Oamenii au mai mulți bani de cheltuit și sunt dispuși să-i cheltuiască. Acest lucru impulsionează și întărește economia.

Determinarea schimbărilor de pe piață

Determinanta cheie a faptului dacă piața este bull sau bear nu este doar reacția de moment a pieței la un eveniment particular, ci modul în care se comportă pe termen lung. Micile mișcări reprezintă doar o tendință pe termen scurt sau o corecție a pieței. Dacă va exista un bull market sau un bear market poate fi determinat doar pe o perioadă mai lungă de timp.

Cu toate acestea, nu toate mișcările lungi de pe piață pot fi caracterizate ca bull sau bear. Uneori, piața poate trece printr-o perioadă de stagnare în încercarea sa de a-și găsi direcția. În acest caz, o serie de mișcări ascendente și descendente ar anula câștigurile și pierderile, rezultând o tendință plană a pieței.

Perfecta sincronizare a pieței este aproape imposibilă.

Ce să faci în fiecare tip de piață

Într-un bull market, lucrul ideal  pe care îl poți face ca investitor este să profiți de creșterea prețurilor prin cumpărarea de acțiuni devreme în trend (dacă este posibil) și apoi să le vinzi când au atins maximul.

Pe parcursul unui bull market, pierderile ar trebui să fie minore și temporare; un investitor poate investi în mod activ și cu încredere în mai multe acțiuni, având o probabilitate mai mare de a obține un profit.

Într-un bear market, însă, șansele de pierderi sunt mai mari deoarece prețurile scad continuu și sfârșitul nu este întotdeauna vizibil. Chiar dacă decizi să investești sperând într-o inversare a trendului, este posibil să suferi o pierdere înainte de a avea loc o schimbare. Prin urmare, majoritatea profitabilității poate fi găsită în vânzarea în short sau în investiții mai sigure, cum ar fi valori mobiliare cu venit fix.

Un investitor poate alege, de asemenea, să investească în acțiuni defensive, ale căror performanțe sunt afectate doar în mod minim de schimbările de trend de pe piață. Acestea sunt industrii precum utilitățile, care sunt adesea deținute de guvern. Acestea sunt necesități pe care oamenii le cumpără indiferent de condițiile economice.

În plus, investitorii pot beneficia de o poziție scurtă pe o piață bear și să profite de scăderea prețurilor. Există mai multe modalități de a realiza acest lucru, inclusiv vânzarea în short, cumpărarea de ETF-uri inverse sau cumpărarea de opțiuni put.

Bull market și bear market sunt termeni cheie în lumea investițiilor, care descriu direcția piețelor financiare și sentimentul investitorilor. Un bull market indică o piață în creștere, caracterizată de optimism și prețuri în creștere, în timp ce un bear market indică o piață în scădere, caracterizată de pesimism și prețuri în scădere. Este important să înțelegi caracteristicile și impactul fiecărui tip de piață asupra investițiilor tale pentru a putea lua decizii informate și eficiente în tranzacționare.

Navigarea prin piețele financiare, fie că sunt în creștere (bull market) sau în scădere (bear market), necesită o înțelegere profundă și strategii bine fundamentate. Pentru investitorii care doresc să-și maximizeze profiturile și să-și minimizeze riscurile indiferent de condițiile de piață, cursurile de investiții și cursurile de tranzacționare bursă pot oferi cunoștințele esențiale și competențele necesare. Aceste cursuri sunt concepute pentru a oferi o perspectivă detaliată asupra modului în care piețele bull și bear funcționează, cum să identifici semnalele de schimbare a trendului și cum să ajustezi portofoliul pentru a profita de oportunitățile care apar. Prin urmare, indiferent de direcția pieței, educația financiară rămâne cheia succesului în lumea investițiilor.